Аналитика

Аналитика

Инвестиционные идеи

О`КЕЙ: ставка на развитие дискаунтеров "ДА!"

ХК "Новотранс": долнительный выпуск облигаций

Группа компаний МЕДСИ

Сэтл Групп: надежные облигации девелопера

Инструмент

Облигации

Облигации

Облигации

Облигации

Доходность к погашению

не выше 12,55%

12,22%

10,70% / 11,20%

не выше 13,0%

Валюта

Уровень риска

Средний

Средний

Средний

Средний

Рекомендация

BUY

BUY

BUY

BUY

Дата

25.05.2023

13.03.2023

10.03.2023

02.03.2023

Завтрак с РСХБ-Инвестиции / Daily

СД «Самолёта» одобрил выкуп акций компании на сумму до 10 млрд руб.

Минпромторг спрогнозировал рост производства стали в 2023 г. на 4-5%.

Добыча газа в РФ продолжает снижаться.

ЦБ с июня повысит нормативы обязательных резервов в рублях до 4,5%.

Оценка волатильности

70

65

70

75

Инвестиционный фон

NEUTRAL

NEUTRAL

NEUTRAL

NEUTRAL

Финансовые рынки за неделю / Weekly

29 мая

Фондовые рынки США закрыли неделю разнонаправленно: S&P вырос на 0,3%, Nasdaq – на 2,5%, Dow Jones просел на 1,0%. Всю неделю пристальное внимание инвесторов было приковано в ходу переговоров по потолку госдолга. В воскресенье стало известно, что администрация США и республиканцы достигли «предварительной» договоренности по потолку госдолга дабы избежать вероятность дефолта. По итогам прошедшей недели индекс МосБиржи вырос на 2,1%. Отраслевым лидером в этот раз оказался индекс транспорта (+4,8%) во главе с поддерживаемым неплохой отчётностью Совкомфлота (+7,5%) и последовавшим за ним НМТП (+3,1%) в отсутствие каких-либо корпоративных новостей. Инвесторы надеются, что и НМТП может продемонстрировать сильные результаты в начале года. Аутсайдером оказался сектор химии и нефтехимии (-1,0%) из-за НКНХ, акционеры которого рекомендовали дивиденды в размере 1,49 руб. на акцию, не оправдав ожидания рынка. В итоге, обыкновенные акции просели на 3,7%, привилегированные обвалились сразу на 10,5%.Инфляция за неделю. С 16 по 22 мая цены сохранили темпы роста, прибавив 0,04%, но среднесуточный рост цен замедлился до 0,006% с 0,008% неделей ранее. Снижение цен в продовольственных товарах замедлилось до -0,02% с -0,05%. В непродовольственных товарах темпы роста цен выросли до +0,05% с +0,04%, а в сфере услуг Росстат отметил замедление темпов роста цен до +0,16% с +0,19% неделей ранее. В годовом выражении инфляция незначительно выросла, с 2,34% до 2,36%.

22 мая

Фондовые рынки США выросли по итогам недели: S&P на 1,6%, Nasdaq – на 3,0%, Dow Jones – на 0,4%. Рынки в основном руководствовались определенным оптимизмом в отношении повышения потолка госдолга. По итогам прошедшей недели индекс МосБиржи вырос на 2,4%. Среди отраслевых индексов наметился явный лидер - сектор телекоммуникаций (+9,3%) благодаря уверенной динамике крупнейших компонентов, Ростелекома (+11,7%) и МТС (+11,4%). Хуже рынка выглядел индекс металлов и добычи (-1,5%) из-за негативного влияния бумаг золотодобытчиков: "незолотой" неделя выдалась у Полиметалла (-8,2%), Селигдара (-3,8%) и Полюса (-2,7%). Котировки Полюса и Полиметалла бурно среагировали на введение санкций со стороны США, однако, значительная часть просадки была выкуплена уже в пятницу. За период с 11 по 15 мая, рост цен составил 0,04%. Результат был достигнут продолжающимся снижением цен в продовольственных товаров (до -0,05% с -0,06% ранее) и резким ускорением роста цен в непродовольственных товарах (до +0,04% с -0,01%) и в услугах (до +0,19% после +0,10% неделей ранее). В годовом выражении инфляция незначительно выросла, с 2,32% до 2,34%. Инфляция в России в недельном выражении остается на «фоновом уровне», при этом значительный вклад в инфляцию вносят услуги. Годовой уровень инфляции сохраняется значительно ниже таргета, однако ЦБ РФ заявляло об ожидании роста цен уже в мае.

10 мая

Фондовые площадки США закрыли прошедшую неделю в достаточно ощутимом «минусе», который в значительной степени был компенсирован ростом в пятницу. S&P за неделю снизился на 1,2%, Nasdaq за счет бурного роста в последний день недели закрыл неделю практически без изменений (+0,1%). Безусловно, основным событием прошедшей пятидневки стали итоги заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Как и ожидал рынок, ставка была повышена на 25 б.п. – до 5- 5,25, а вот тон пресс-релиза и последующего заявления Пауэлла можно назвать, скорее, нейтральным. Во -первых, ФРС отказался от формулировки «дальнейшее ужесточение может быть уместным», которую он применял на протяжении всех последних решений.

2 мая

Фондовые рынки США смогли выйти в плюс по результатам прошлой недели S&P вырос на 0 9 Nasdaq на 1 3 Dow Jones на 0 9 Ключевой статистикой недели оказались данные по ВВП США, которые подтвердили давно начавшееся «подозрения» в замедлении американской экономики Рост ВВП США в 1 кв 23 г составил всего 1 1 кв/кв по сравнению с 2 6 в 4 кв 22 При этом базовый индекс цен потребительских расходов (PCE Core) который является ключевым индикатором инфляции для ФРС, вырос на c 4 7 до 4 9 кв/кв, сигнализируя о сохранении повышенного инфляционного давления Повышение ставки на 25 б п на заседании ФРС на следующей неделе уже практически «гарантировано», а вот в комментариях инвесторы будут искать намеки на последующую траекторию ДКП с учетом . очень вероятного дальнейшего «охлаждения» экономической активности

Долговые рынки с РСХБ Инвестиции 29.05.2023

Предварительная договоренность о повышении потолка госдолга между администрацией президента США и республиканцами достигнута. Законопроект будет опубликован сегодня, а голосование запланировано на 31 мая. Ожидается, что потолок госдолга будет повышен до января 2025 г. при условии умеренного сокращения расходов. С начала мая доходности UST под влиянием риска наступления дефолта в США, понижения прогноза по рейтингу от Fitch, ожиданий дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, а также других значимых факторов прибавили 20-30 б.п. по всей кривой. Сегодня фондовая биржа США закрыта в связи с празднованием Дня поминовения (Memorial Day), однако ожидаем умеренного позитива на долговых рынках завтра, после открытия. Российский рынок ОФЗ открыл понедельник на пессимистичной ноте – доходности госбумаг растут по всей кривой с более заметной динамикой в короткой и среднесрочных частях. Помимо ожиданий рынком ускорения инфляции в июне и жестких сигналов со стороны Банка России о возможном повышении ставки на ближайшем заседании, негативное влияние на рынок ОФЗ, вероятно, оказывает постепенное сокращение позиций нерезидентов. Индекс ОФЗ (RGBI) на 15:30 снижается на 0,02% при объемах торгов 5,7 млрд руб. Доходности кривой ОФЗ прибавляют 0,5-7,0 б.п в части 1-10 лет, до 7,75-10,87%. По информации ЦБ РФ, в апреле нерезиденты снизили вложения в ОФЗ на 17 млрд руб., их доля уменьшилась до 9,3%. Эксперт РА ожидает рост рынка замещающих облигаций до $22-32 млрд к концу года. Москва определилась со ставкой купона по выпуску «зеленых» облигаций – 8,5% годовых

29.05.2023
Прочее
Облигации

Международные рынки акций

Ford дал котировкам заряд// NVIDIA раскинула свои ИИ-сети// Big Lots: большие лоты, маленькие доходы// AT&T становится всё спортивнее и спортивнее

29.05.2023
Прочее
Прочее

Бесплатная аналитическая поддержка

Подписывайтесь и получайте актуальные инвестиционные идеи, обзоры рынка, доступ к профессиональным секретам
Откройте брокерский счёт и получайте эксклюзивный контент в мобильном приложении РСХБ-БРОКЕР

8 (800) 100-40-40

Для консультаций

8 (800) 100-40-60

Для подачи торговых поручений

Потребуется назвать уникальный код клиента и кодовое слово

invest@rshb.ru

По брокерскому обслуживанию

Восстановление логина и номера соглашения

broker@rshb.ru

Для обращений

Получение расчета финансового результата и справки 2-НДФЛ

Брокерские услуги оказывает АО «Россельхозбанк» (далее – Банк).

Генеральная лицензия на осуществление банковских операций № 3349 (выдана Банком России 12.08.2015).

Лицензия на осуществление брокерской деятельности (выдана Федеральной службой по финансовым рынкам от 19.05.2005 №077-08455-100000).

Лицензия на осуществление депозитарной деятельности (выдана Федеральной службой по финансовым рынкам от 19.05.2005 №077-08461-000100).

Лицензия биржевого посредника, совершающего товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле (выдана Федеральной службой по финансовым рынкам от 17.11.2009 №1473).

Настоящие материалы, размещенные в разделе «Брокерское обслуживание» https://beta.rshb.ru/natural/investments/brokerage (далее – Раздел) подготовлены Департаментом по работе на рынках капитала Банка.

Информация, предоставленная в Разделе, носит исключительно ознакомительный и справочно-информационный характер и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке.

Представленная в Разделе информация не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций и не должна рассматриваться в качестве инвестиционного консультирования.

Банк не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию, не является инвестиционным советником, не предоставляет индивидуальных инвестиционных рекомендаций и не определяет инвестиционный профиль Клиента.

Банк, его аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за финансовые или иные последствия, за прямой или косвенный ущерб, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в данном Разделе, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и Вашим инвестиционным целям, и ожиданиям. Вы должны самостоятельно определить соответствует ли финансовый инструмент, продукт или услуга Вашим инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска.

Банк не гарантирует доходов от указанных в данном Разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации.

Представленная информация, мнения и оценки подготовлены с учетом ситуации на дату публикации материала, в том числе, на основе публичных источников, которые рассматриваются как надежные. Однако за достоверность предоставленной информации Банк ответственности не несет. Банк оставляет за собой право вносить или не вносить в данный Раздел изменения и корректировки без предварительного уведомления.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. В Декларации о рисках, которая является неотъемлемой частью Регламента оказания брокерских услуг АО «Россельхозбанк» № 15-Р, приводится список видов рисков, который не является исчерпывающим, но позволяет Клиенту иметь общее представление об основных рисках, с которыми он может столкнуться при инвестировании средств в финансовые инструменты. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Банк осуществляет свою деятельность в Российской Федерации. Данный материал может использоваться инвесторами на территории РФ при условии соблюдения российского законодательства. Использование настоящего документа за пределами Российской Федерации должно регулироваться законодательством той страны, в которой оно осуществляется. Банк обращает внимание на то, что инвестиции в российскую экономику и операции на финансовом рынке связаны с повышенным риском и требуют соответствующей квалификации и опыта. Распространение, копирование и изменение материалов Банка не допускается без получения предварительного письменного согласия Банка. Дополнительная информация предоставляется на основании запроса.

Банк информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в Разделе финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или услуги доверительного управления (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских, консультационных или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские, консультационные услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов.

Любые логотипы, иные чем логотипы Банка, если таковые приведены в материалах Раздела, используются исключительно в информационных целях, не имеют целью введение клиентов в заблуждение о характере и специфике услуг, оказываемых Банком, или получение дополнительного преимущества за счет использования таких логотипов, равно как продвижение товаров или услуг правообладателей таких логотипов, или нанесение ущерба их деловой репутации.

Также интересуются