Покупайте государственные и корпоративные облигации
Откройте брокерский счёт бесплатно и инвестируйте в рублях или валюте в биржевой инструмент с регулярным доходом
большинства облигаций выше, чем по банковским депозитам
можно начать инвестировать
и заранее известные сроки выплаты купонного процента
Облигации — это долговые ценные бумаги, владелец которых получает регулярные процентные выплаты (купонный доход) и, после окончания срока обращения, основное тело долга (номинал облигации).
Из чего складывается доходность по облигациям
Процентные (купонные) выплаты
Разница между ценой покупки и погашения (дисконт)
Налоговый вычет при покупке облигаций на ИИС
Преимущества инвестирования с нами
Бесплатное открытие брокерского счета и выгодные тарифы
Вы сами управляете своими инвестициям 24/7
Бесплатные торговые идеи, обзоры, комментарии от аналитиков
С чего начать?
Откройте
брокерский счёт в РСХБ
Выберите удобный способ работы: мобильное приложение РСХБ-БРОКЕР, торговый терминал QUIK
Пополните брокерский счёт на любую сумму без комиссии
Покупайте облигации онлайн. Некоторые облигации доступны от 1000 ₽
Примеры облигаций, доступных на Московской Бирже
Как инвестировать
Покупая облигацию, инвестор одалживает средства эмитенту облигации и приобретает право на получение дохода. Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт. Процент может быть в форме купона, размер которого известен заранее. Конечный доход по облигации помимо процентных (купонных) выплат формирует разница между ценой её покупки и погашения (дисконт).
По облигациям даты купонных выплат и погашения определяются заранее, что позволяет весьма точно спланировать получаемые доходы.
В отличие от долгосрочных депозитов облигации можно покупать и продавать на фондовом рынке в любое время без потерь, как если снять деньги с депозита до окончания расчётного периода. Накопленный купонный доход за период владения облигациями остаётся у инвестора.
Доходность облигаций
Купив облигации, вы будете получать по ним периодические процентные выплаты (купоны), сможете либо продать её на рынке (дороже или дешевле цены покупки), либо держать её до погашения.
В срок погашения облигаций вам выплатят их номинальную стоимость — это неизменная величина, которую вы можете узнать перед покупкой.
Если купить облигации по цене ниже номинала — во время погашения вы получите дополнительную прибыль.
Доходность зависит от рыночной цены облигации, которая, в свою очередь, зависит от рискованности эмитента.
Какие риски инвестирования в облигации?
Облигации — довольно надёжный финансовый инструмент, но риски всё равно есть.
Основной риск — это дефолт или, иными словами, неспособность того, кто выпустил облигацию, платить вам обещанные деньги. Чем выше рейтинг эмитента, тем меньше вероятность дефолта.
Выплаты по муниципальным и государственным облигациям гарантированы субъектами и Правительством РФ.
Для оценки надёжности корпоративных облигаций необходимо анализировать компании-эмитенты на устойчивость их финансового положения.
Другой риск связан с продажей облигаций до погашения: с момента покупки их стоимость может измениться.
Виды облигаций
Купонные (процентные) — по ним в течение срока обращения облигации эмитент выплачивает периодический процент, называемый купоном. Подавляющее большинство облигаций, обращающиеся на российских биржах, являются процентными.
Бескупонные (беспроцентные, с нулевым купоном, дисконтные) - купоны не выплачиваются. Эти облигации выпускаются с дисконтом, т.е. ниже номинальной стоимости облигации, а погашаются они по номинальной стоимости. Доход по облигации составляет дисконт — разница между ценой выпуска и номинальной стоимостью.
Государственные облигации выпускает Министерство финансов РФ (ОФЗ) и министерства финансов субъектов РФ (субфедеральные облигации).
Муниципальные облигации эмитируют субъекты РФ (области, края, республики, автономные округа) и муниципалитеты (города РФ).
Корпоративные облигации выпускают корпорации (промышленные группы и институты).
Данное деление условно. Краткосрочные облигации наиболее популярны у частных инвесторов.
Краткосрочные (до 3 лет)
Среднесрочные (от 3 до 7 лет)
Долгосрочные (от 7 лет)
Фиксированный постоянный купон — ставка купона известна заранее. С момента размещения и до дня погашения она не меняется.
Фиксированный переменный купон — купонная доходность известна заранее лишь частично. Эмитент в графике купонных выплат проставляет значения ставок до какого-то срока. После очередного купонного периода определяется новый купон — либо он останется прежним, либо изменится.
Плавающий (индексируемый) купон — ставка купона привязана к какому-либо индикатору, и поэтому она всё время меняется.
С погашением номинальной стоимости единым платежом в конце срока, т.е. весь номинал возвращается в дату погашения;
С частичным погашением номинала до даты погашения облигации — этот признак в облигациях называется амортизацией.
Без права досрочного погашения — ни инвестор, ни эмитент не имеет возможности погасить бумагу досрочно. Такие облигации до даты погашения инвестор может продать на вторичном рынке.
Со встроенными call-опционами (отзывные, с погашением по инициативе эмитента) — дают эмитенту право до установленной даты погашения полностью или частично закрыть облигационный заём (даты досрочного выпуска устанавливаются на момент размещения облигаций).
Со встроенными put-опционами (или с офертой) — досрочное погашение происходит по инициативе инвестора. Эмитент в момент размещения определяет одну или несколько дат put-опционов (или дат оферт). В эти даты инвестор имеет возможность предъявить облигацию к погашению.
Бесплатная аналитическая поддержка
Подписывайтесь и получайте актуальные инвестиционные идеи, обзоры рынка, доступ к профессиональным секретам
Откройте брокерский счёт и получайте эксклюзивный контент в мобильном приложении РСХБ-БРОКЕР.
● 8 (800) 100-40-40
Для консультаций
● 8 (800) 100-40-60
Для подачи торговых поручений
Потребуется назвать уникальный код клиента и кодовое слово
По брокерскому обслуживанию
Восстановление логина и номера соглашения
Получение расчёта финансового результата и справки 2-НДФЛ
Мобильное приложение РСХБ-БРОКЕР
Инвестиционные идеи от аналитиков РСХБ-БРОКЕР
Тысячи финансовых инструментов: акции, облигации, еврооблигации, ETF, валюта, фьючерсы, фонды
Фондовый, срочный, валютный рынки
Маржинальная торговля
Выставление лимитных и рыночных заявок
Графики финансовых инструментов, биржевой стакан
Брокерские услуги оказывает АО «Россельхозбанк» (далее – Банк).
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций № 3349 (выдана Банком России 12.08.2015).
Лицензия на осуществление брокерской деятельности (выдана Федеральной службой по финансовым рынкам от 19.05.2005 №077-08455-100000).
Лицензия на осуществление депозитарной деятельности (выдана Федеральной службой по финансовым рынкам от 19.05.2005 №077-08461-000100).
Лицензия биржевого посредника, совершающего товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле (выдана Федеральной службой по финансовым рынкам от 17.11.2009 №1473).
27.07.2022 года АО «Россельхозбанк» включен Банком России в единый реестр инвестиционных советников.
Настоящие материалы, размещенные в разделе «Брокерское обслуживание» https://www.rshb.ru/natural/brokerage (далее – Раздел) подготовлены Департаментом по работе на рынках капитала Банка.
Информация, предоставленная в Разделе, носит исключительно ознакомительный и справочно-информационный характер и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке.
Представленная в Разделе информация не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций и не должна рассматриваться в качестве инвестиционного консультирования.
Банк, его аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за финансовые или иные последствия, за прямой или косвенный ущерб, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.
Финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в данном Разделе, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и Вашим инвестиционным целям, и ожиданиям. Вы должны самостоятельно определить соответствует ли финансовый инструмент, продукт или услуга Вашим инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска.
Банк не гарантирует доходов от указанных в данном Разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации.
Представленная информация, мнения и оценки подготовлены с учетом ситуации на дату публикации материала, в том числе, на основе публичных источников, которые рассматриваются как надежные.
Однако за достоверность предоставленной информации Банк ответственности не несет. Банк оставляет за собой право вносить или не вносить в данный Раздел изменения и корректировки без предварительного уведомления.
Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. В Декларации о рисках, которая является неотъемлемой частью Регламента оказания брокерских услуг АО «Россельхозбанк» № 15-Р, приводится список видов рисков, который не является исчерпывающим, но позволяет Клиенту иметь общее представление об основных рисках, с которыми он может столкнуться при инвестировании средств в финансовые инструменты. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.
Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.
Банк осуществляет свою деятельность в Российской Федерации. Данный материал может использоваться инвесторами на территории РФ при условии соблюдения российского законодательства. Использование настоящего документа за пределами Российской Федерации должно регулироваться законодательством той страны, в которой оно осуществляется. Банк обращает внимание на то, что инвестиции в российскую экономику и операции на финансовом рынке связаны с повышенным риском и требуют соответствующей квалификации и опыта. Распространение, копирование и изменение материалов Банка не допускается без получения предварительного письменного согласия Банка. Дополнительная информация предоставляется на основании запроса.
Банк информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в Разделе финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или услуги доверительного управления (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских, консультационных или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские, консультационные услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов.
Любые логотипы, иные чем логотипы Банка, если таковые приведены в материалах Раздела, используются исключительно в информационных целях, не имеют целью введение клиентов в заблуждение о характере и специфике услуг, оказываемых Банком, или получение дополнительного преимущества за счет использования таких логотипов, равно как продвижение товаров или услуг правообладателей таких логотипов, или нанесение ущерба их деловой репутации.
