ГлавнаяОперации на финансовых рынкахБрокерское обслуживание
 

Брокерское обслуживание


Интернет-трейдинг предполагает совершение операций с финансовыми инструментами
в режиме реального времени с использованием информационно-торговой системы QUIK (ИТС QUIK),
установленной на персональном компьютере, имеющим доступ в сеть Интернет.

Система интернет-трейдинга QUIK позволяет самостоятельно в режиме реального времени
совершать сделки с финансовыми инструментами путем выставления заявок напрямую на
биржевые площадки, а также управлять собственными денежными средствами и портфелем
финансовых инструментов.

Основными преимуществами использования ИТС QUIK для совершения торговых операций с
финансовыми инструментами являются:

  • предоставление информации в режиме онлайн:
    • о текущих рыночных ценах финансовых инструментов и других показателях биржевых торгов;
    • о состоянии брокерского счета и счета ДЕПО Клиента;
    • о выставленных заявках и совершенных сделках.
  • возможность подачи поручений онлайн и отслеживание статуса их исполнения;
  • наличие встроенного инструментария для анализа финансовых инструментов;
  • безопасность и надежность ИТС QUIK при использовании средств криптозащиты.

Для самостоятельной оценки возможностей программы и качества связи используемого интернет-соединения рекомендуем воспользоваться бесплатным ознакомительным доступом. Получить бесплатный ознакомительного доступ можно здесь.

С инструкцией по установке и настройке ИТС QUIK можно ознакомиться здесь.

С руководством пользователя ИТС QUIK можно ознакомиться здесь.

Для подключения ИТС QUIK необходимо выбрать данный способ подачи поручений в заявлении о присоединении к Регламенту оказания брокерских услуг и Условий осуществления депозитарной деятельности АО «Россельхозбанк».

За подключение ИТС QUIK, ежемесячное обслуживание ИТС QUIK и предоставление средств криптозащиты (etoken) вознаграждение Банка не взимается.

Конфиденциальность и целостность заявок при передаче по сети Интернет обеспечивается применением сертифицированных уполномоченными органами РФ средств шифрования. Ознакомиться с реквизитами лицензий Банка на деятельность в области защиты информации можно в Разделе «О Банке». С временным регламентом Удостоверяющего центра АО «Россельхозбанк» можно ознакомиться здесь.

Совершение необеспеченных сделок (маржинальная торговля) позволяет Клиенту совершать торговые операции с ликвидными акциями, обращающимися на фондовом рынке Московской Биржи, в объемах, превышающих активы Клиента (денежные средства и/или ценные бумаги).

Необеспеченные сделки дают возможность получить потенциальный дополнительный доход в условиях и роста, и падения фондового рынка. Обеспечением по таким сделкам выступают активы (денежные средства и/или ценные бумаги), находящиеся на брокерском счете и/или счете ДЕПО Клиента.

На растущем рынке Клиент имеет возможность приобрести ценные бумаги в объеме, существенно превышающем объем собственных денежных средств на брокерском счете, используя заемные средства брокера. Как следствие, размер возможной прибыли или убытка (при движении рынка в направлении, противоположном ожиданиям Клиента) увеличивается.

На падающем рынке Клиент может продать ценные бумаги, которых нет на его счете ДЕПО. Если стоимость ценных бумаг впоследствии опустится ниже цены их продажи, Клиент сможет купить ценные бумаги по меньшей цене и получить доход за счет ценовой разницы.

В случае неблагоприятного движения рынка, в результате которого стоимость портфеля Клиента (денежные средства и/или ценные бумаги) стала меньше соответствующего им размера минимальной маржи, Банк осуществляет принудительное закрытие части позиций Клиента.

Перенос необеспеченной позиции осуществляется с помощью специальных сделок РЕПО. За совершение специальных сделок РЕПО Банком взимается комиссионное вознаграждение. С тарифами на оплату услуг Банка, предоставляемых в рамках брокерского обслуживания при совершении необеспеченных сделок, а также с процентными ставками по специальным сделкам РЕПО можно ознакомиться здесь.

Каждый Клиент относится Банком к одной из групп риска. В зависимости от групп риска варьируются ставки рыночного риска по ликвидным ценным бумагам.

Для возможности осуществления необеспеченных сделок необходимо это указать в заявлении об акцепте условий Регламента оказания брокерских услуг и Условий осуществления депозитарной деятельности АО «Россельхозбанк». Кроме этого, совершение необеспеченных сделок возможно только в случае, когда Клиент выбрал способ подачи поручений с использованием ИТС QUIK.

Совершение необеспеченных сделок сопряжено со значительным риском частичной или полной потери инвестированных средств. Ознакомиться с декларацией о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг и срочном рынке, можно в разделе «Тарифы и документы».

Со всеми особенностями совершения необеспеченных сделок в рамках брокерского обслуживания в Банке можно ознакомиться в разделе 4 Регламента оказания брокерских услуг АО «Россельхозбанк».

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) - отдельный брокерский счет, на специальных условиях позволяющий физическим лицам воспользоваться налоговой льготой при инвестировании средств на фондовом и срочном рынках.

Максимальная сумма, которую можно зачислить на ИИС, ограничена 1 млн.  руб. в год, требования к минимальной сумме взноса отсутствуют. Налоговая льгота действует при условии, что инвестор не закрывает ИИС в течение 3-х лет с момента открытия.

Инвестор может выбрать два варианта получения налогового вычета: с сумм, первоначально зачисленных на ИИС, или при закрытии ИИС — со всей полученной прибыли. ИИС позволяет освободить инвестиционный доход от налогов или возвращать 13% от внесенной за год на ИИС суммы.

  • Вариант 1. Налоговый вычет с сумм, первоначально зачисленных на ИИС

Ежегодно на сумму взноса предоставляется вычет по НДФЛ, но не более 52 000 рублей в год, что составляет 13% от суммы взноса в 400 000 рублей.

При досрочном закрытии ИИС полученный вычет подлежит возврату.

Такой налоговый возврат подойдет для инвесторов, имеющих официальный доход, с которого выплачивается НДФЛ. Поэтому инвестор может рассчитывать на возврат средств в размере, не превышающем суммы налога, уплаченного в государственный бюджет РФ.

  • Вариант 2. Освобождение от налога результата инвестирования

Весь полученный доход от инвестирования освобождается от налога.

Вычет по НДФЛ на взносы денежных средств не предоставляется.

Этот вариант налогового вычета подойдет для тех, кто использует высокодоходные торговые стратегии, а также инвесторам, не имеющим официального дохода.

С условиями оказания брокерских услуг с использованием индивидуального инвестиционного счета в Банке можно ознакомиться в Приложении 17 Регламента оказания брокерских услуг АО «Россельхозбанк».

С порядком открытия индивидуального инвестиционного счета можно ознакомиться в разделе «Как стать клиентом?» на сайте Банка. Получить индивидуальные консультации можно по тел.: +7 (495) 651-60-91.

Консультационное брокерское обслуживание позволяет Клиентам самостоятельно совершать операции с финансовыми инструментами на основе индивидуальных рекомендаций профессиональных трейдеров и аналитиков.

Данная услуга предназначена Клиентам с небольшим опытом торговли на финансовых рынках, а также Клиентам, не готовым уделять много времени на анализ инвестиционных инструментов и управление собственным портфелем ценных бумаг.

Основные преимущества услуги:

  • предоставление консультаций профессиональных трейдеров и аналитиков с многолетним опытом работы на российском и международном финансовых рынках;
  • выбор инструментов и разработка стратегий инвестирования, исходя из предпочтений Клиента и склонности к риску;
  • предоставление Клиенту персонального брокера;
  • подбор оптимальной структуры инвестиционного портфеля, мониторинг портфеля и выработка предложений по ребалансировке портфеля.

Консультационное брокерское обслуживание Клиентов осуществляется Банком в соответствии с тарифным планом «Консультационный». Клиент вправе выбрать тарифный план «Консультационный» при условии, что размер активов (денежные средства и ценные бумаги) на брокерском счете Клиента более 3 млн. руб. или эквивалентной суммы в других валютах.

С полным текстом условий тарифного плана «Консультационный» можно ознакомиться здесь.

Клиенты Банка могут подавать поручения на совершение сделок купли/продажи финансовых инструментов по телефону.

Данная услуга предназначена Клиентам, совершающим небольшое количество торговых операций и не желающим использовать для торговли ИТС QUIK.

Основные преимущества услуги: 

  • отсутствие необходимости установки ИТС QUIK и средств криптозащиты; 
  • возможность выставления заявок и получения информации о статусе/ценах исполнения заявок по телефону; 
  • отсутствие дополнительных комиссий за подачу торговых поручений по телефону.

Основные особенности предоставления услуги:

  • для подачи торговых поручений по телефону при открытии брокерского счета необходимо предоставить заявление об установлении кодового слова, по которому сотрудник Банка будет идентифицировать Клиента при подаче поручений по телефону;
  • торговые поручения, поданные по телефону, действуют в течение торговой сессии, в которую они были поданы;
  • при приеме поручений по телефону автоматически осуществляется запись телефонных переговоров;
  • прием голосовых торговых поручений осуществляется по телефонам, указанным в Уведомлении о приеме на брокерское обслуживание;
  • прием торговых поручений по телефону осуществляется с 10.00 до 18.40 МСК;
  • прием торговых поручений по телефону осуществляется Банком бесплатно.

«Специальное предложение для вкладчиков - покупателей субординированных облигаций АО «Россельхозбанк»

Срок проведения акции

для вкладчиков – покупателей субординированных облигаций Банка серии 11В1 с 05 декабря 2018 г. до 16:00 московского времени 15 декабря 2018 г. (включительно).

для вкладчиков – покупателей субординированных облигаций Банка серии 12В1 с 05 декабря 2018 г. до 21:00 московского времени 17 декабря 2018 г. (включительно).

Основные условия акции

физические лица, являющиеся Клиентами Банка, признанные Банком квалифицированными инвесторами, подавшие поручения на приобретение субординированных облигаций Банка серий 11В1 и 12В1

В рамках акции Клиенты Банка получают возможность досрочного расторжения вкладов без потери процентов в случае перечисления ими денежных средств, находящихся на вкладе, на приобретение субординированных облигаций Банка.

 

 

Территория применения

головной офис Банка и региональные филиалы Банка

Полные правила проведения акции


Основные параметры, котировки и доходность облигаций АО «Россельхозбанк» серии БО-02Р

Основные параметры, котировки и доходность облигаций АО «Россельхозбанк» серии БО-03Р

Основные параметры, котировки и доходность облигаций АО «Россельхозбанк» серии БО-04Р

Основные параметры, котировки и доходность облигаций АО «Россельхозбанк» серии БО-05Р

Основные параметры, котировки и доходность облигаций АО «Россельхозбанк» серии 01Т1

Основные параметры, котировки и доходность облигаций АО «Россельхозбанк» серии 08Т1

Основные параметры, котировки и доходность облигаций АО «Россельхозбанк» серии 09Т1

Информация о состоявшихся выпусках облигаций АО «Россельхозбанк»   

Раскрытие информации по облигациям АО «Россельхозбанк»


 

Перечень клиринговых организаций, с которыми Банк заключил договоры об оказании ему клиринговых услуг:

  • Акционерный Коммерческий Банк «Национальный Клиринговый Центр» (Закрытое акционерное общество)
  • Небанковская кредитная организация закрытое акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий»
  • Закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургская Валютная Биржа»

Перечень организаторов торговли, в том числе иностранных, где Банк является участником торгов:

  • Публичное акционерное общество «Московская Биржа ММВБ-РТС»
  • Закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургская Валютная Биржа»

Клиенты Банка могут совершать операции с ценными бумагами, обращающимися на фондовом рынке Московской Биржи.

Фондовый рынок Московской Биржи – крупнейший фондовый рынок стран СНГ, Восточной и Центральной Европы.

Использование инструментов фондового рынка Московской Биржи предоставляет широкие возможности Клиентам по диверсификации финансовых инвестиций и по построению различных торговых стратегий (консервативные, инвестиционные и спекулятивные).

Доступные финансовые инструменты:

  • акции;
  • корпоративные, муниципальные и субфедеральные облигации;
  • облигации федерального займа;
  • еврооблигации;
  • паи ПИФов;
  • депозитарные расписки;
  • биржевые фонды (ETF).

Время проведения основной сессии торгов: 10.00 – 18.40 МСК

С более подробной информацией о фондовом рынке Московской Биржи можно ознакомиться здесь.

С тарифами на оплату услуг Банка, предоставляемых в рамках брокерского обслуживания на фондовом рынке Московской Биржи, можно ознакомиться здесь.

Клиенты Банка могут совершать операции с контрактами, обращающимися на срочном рынке Московской Биржи.

Срочный рынок Московской Биржи – ведущая площадка по торговле производными финансовыми инструментами в России и странах Восточной Европы.

Инструменты срочного рынка Московской Биржи, в первую очередь, позволяют Клиентам страховать ценовые риски. Кроме этого, срочный рынок Московской Биржи интересен многообразием возможных для реализации на нем торговых стратегий (спекулятивных, арбитражных и опционных).

Доступные финансовые инструменты: 

  • фьючерсные контракты на индексы;
  • фьючерсные контракты на акции;
  • фьючерсные контракты на облигации;
  • фьючерсные контракты на валюту;
  • фьючерсные контракты на процентные ставки;
  • фьючерсные товарные контракты.

С полным списком доступных для торговли срочных контрактов можно ознакомиться здесь.

Время проведения торгов:

10:00 – 18:45 МСК (основная торговая сессия);
19:00 – 23:50 МСК (вечерняя торговая сессия).

Размер гарантийного обеспечения по Клиентским позициям полностью соответствует размеру гарантийного обеспечения, устанавливаемому Московской Биржей (Коэффициент гарантийного обеспечения = 1).

С более подробной информацией о срочном рынке Московской Биржи можно ознакомиться здесь.

С тарифами на оплату услуг Банка, предоставляемых в рамках брокерского обслуживания на срочном рынке Московской Биржи, можно ознакомиться здесь.

Клиенты Банка могут совершать операции с иностранными финансовыми инструментами, обращающимися на внебиржевом рынке.

Данные операции совершаются в интересах Клиента между контрагентами (покупателем и продавцом) без участия биржи. Операции на внебиржевом рынке наиболее подходят инвесторам, которые желают диверсифицировать свои вложения в ценные бумаги, номинированные в иностранных валютах.

Воспользоваться данной услугой могут только клиенты, которые в соответствии с действующим законодательством РФ признаны квалифицированными инвесторами.

Доступные инструменты:

  • российские акции и облигации, обращающиеся на иностранных биржевых площадках;
  • суверенные еврооблигации РФ и иностранных государств;
  • корпоративные еврооблигации российских эмитентов;
  • иностранные ценные бумаги (депозитарные расписки, паи биржевых фондов, акции и облигации нерезидентов).

Инвестиции в еврооблигации могут рассматриваться инвесторами как реальная альтернатива банковским депозитам в иностранной валюте.

Минимальная сумма инвестиций в еврооблигации на внебиржевом рынке составляет 100 тыс. долларов США или эквивалентную сумму в других валютах.

С тарифами на оплату услуг Банка, предоставляемых в рамках брокерского обслуживания на внебиржевом рынке, можно ознакомиться здесь.

Регламент оказания брокерских услуг (действует с 25.12.2018 до вступления в силу изменений или новой редакции) - дата раскрытия 06.12.2018 (PDF, 706 Кб) Приложения к регламенту оказания брокерских услуг (действует с 25.12.2018 до вступления в силу изменений или новой редакции) - дата раскрытия 06.12.2018 (ZIP, 1.89 Мб) Регламент оказания брокерских услуг (действует с 23.08.2018 до 24.12.2018 включительно) - дата раскрытия 07.08.2018 (PDF, 706 Кб) Приложения к регламенту оказания брокерских услуг (действует с 23.08.2018 до 24.12.2018 включительно) - дата раскрытия 07.08.2018 (ZIP, 1.89 Мб) Регламент признания лица квалифицированным инвестором (действует с 29.03.2017 до вступления в силу изменений или новой редакции) дата раскрытия 30.03.2017 (PDF, 493 Кб) Приложения к Регламенту принятия решения о признании лица квалифицированным инвестором (действует с 29.03.2017 до вступления в силу изменений или новой редакции) - дата раскрытия 30.03.2017 (ZIP, 130 Кб) Политика совершения торговых операций за счет клиентов на лучших условиях (действует с 17.07.2018 до вступления в силу изменений или новой редакции) - дата раскрытия 17.07.2018 (PDF, 163 Кб) Список доступных для торговли срочных контрактов (PDF, 236 Кб) Список ликвидных ценных бумаг и ставок рыночного риска при совершении необеспеченных сделок (PDF, 246 Кб) Перечень групп риска при совершении необеспеченных сделок (PDF, 156 Кб)
Тарифы на оплату услуг АО «Россельхозбанк», предоставляемых в рамках брокерского обслуживания (действуют до 24.12.2018 (включительно)) - дата раскрытия 15.03.2017 (PDF, 362 Кб) Тарифы на оплату услуг АО «Россельхозбанк», предоставляемых в рамках брокерского обслуживания (действуют с 25.12.2018 до вступления в силу изменений или новой редакции) - дата раскрытия 11.12.2018 (PDF, 362 Кб) Тарифы комиссионного вознаграждения на депозитарные услуги АО «Россельхозбанк» кредитным организациям (PDF, 329 Кб) Тарифы комиссионного вознаграждения на депозитарные услуги АО «Россельхозбанк» физическим лицам (PDF, 448 Кб) Тарифы комиссионного вознаграждения на депозитарные услуги АО «Россельхозбанк» юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям и физическим лицам, занимающимся в установленном законодательством Российской Федерации порядке частной практикой (PDF, 274 Кб)

Реквизиты для зачисления денежных средств
Платеж со счета открытого в АО «Россельхозбанк», либо со счета открытого в стороннем банке

Получатель (Клиент): указать ФИО (для физ. лиц) или наименование юр. лица (для юр. лиц)

Счет получателя (Брокерский счет): указать № брокерского счета*

Банк получателя: АО «Россельхозбанк»

БИК 044525111

ИНН 7725114488

Корреспондентский счет 30101810200000000111

Назначение платежа: Пополнение Брокерского счета по Соглашению об оказании брокерских услуг № (Указать № Соглашения*) от (Указать дату заключения Соглашения*) НДС не облагается

* реквизиты указаны в уведомлении о приеме на брокерское обслуживание


Как стать клиентом для юридическим лицам

  1. Обратитесь в ближайший офис АО «Россельхозбанк» для заключения брокерского и депозитарного договора:
  2. Для заключения брокерского и депозитарного договора необходимо предоставить:
    • Заявление о приеме на брокерское обслуживание;
    • Анкету клиента;
    • Уведомление о согласии на обработку персональных данных;
    • Доверенность на представителя;
    • В случае подачи заявок с голоса (предоставляется заявление об установлении пароля в запечатанном конверте вместе с актом приема-передачи);
    • Для подачи поручений с использованием торгового терминала Quik необходимо предоставить Заявление на регистрацию Субъекта информационного обмена электронно-цифровой подписи (e-token);
    • Учредительные документы.
  3. Для заключения депозитарного договора необходимо предоставить:
    • Договор счета депо подписанный в 2 экз. либо Заявление на депозитарное обслуживание по форме присоединения;
    • Анкету депонента;
    • Анкету выгодоприобретателя;
    • Поручение на открытие счета ДЕПО;
    • Поручение о назначении оператора счета;
    • Доверенность на оператора счета депо;
    • Учредительные документы.

    С документами и тарифами можете ознакомиться здесь..

Как стать клиентом для физических лиц

  1. Обратитесь в ближайший офис АО «Россельхозбанк» для заключения брокерского и депозитарного договора:
    • В головном офисе: (495) 651-60-91; e-mail: invest@rshb.ru; адрес г. Москва, Гагаринский пер., д.3 и г. Москва, ул. Садовая-Спасская, д.11/1;
    • В 75-ти региональных филиалах.
  2. Для заключения брокерского и депозитарного договора необходимо предоставить заполненное Заявление об акцепте условий Регламента оказания брокерских услуг (открытия индивидуального инвестиционного счета) и Условий осуществления депозитарной деятельности АО «Россельхозбанк», Анкету Клиента и Доверенность на оператора счета ДЕПО;
  3. Для подачи голосовых поручений необходимо предоставить Заявление об установлении кодового слова;
  4. Для подачи поручений с использованием торгового терминала Quik необходимо предоставить Заявление на регистрацию Субъекта информационного обмена электронно-цифровой подписи (e-token).
  5. С документами и тарифами можете ознакомиться здесь.

Что такое облигации?

Облигация – ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение номинальной стоимости облигации по окончании срока обращения (сохранность инвестиций) плюс определенный доход.

Облигации бывают дисконтными и купонными. Практически все облигации, присутствующие на российском рынке в настоящее время, в т.ч. облигации АО «Россельхозбанк», являются купонными. Эти ценные бумаги предусматривают право ее владельца на периодическое получение определенного процента от номинальной стоимости (регулярный купонный доход).

В течение всего периода владения (срока обращения) цена облигаций может меняться, но в дату погашения всегда составляет 100% от номинальной стоимости. При этом первичное размещение купонных облигаций также, как правило, происходит по номинальной стоимости. Таким образом, по аналогии с депозитом достигается сохранность инвестиций.

В отличие от депозита, по которому процентные выплаты могут осуществляться ежемесячно, процентные выплаты по облигациям, как правило, происходят один раз в квартал или один раз в полгода. Кроме того, в отличие от депозита вложения в облигации не застрахованы в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23.12.2003 № 177-ФЗ. Для снижения рисков разумно рассматривать для инвестирования облигации высоконадежных эмитентов с кредитными рейтингами на уровне, сравнимом с кредитными рейтингами Российской Федерации.

Размер процентных выплат (купонов) не зависит от текущей рыночной цены облигации и закрепляется в эмиссионных документах каждого выпуска в процентах от номинала, а не от текущей рыночной цены облигации. Например, если ставка купона составляет 9%, номинал облигаций 1000 руб., каждый купонный период длится 182 дня, то в течение года независимо от цены облигации владельцу будет выплачено два купона по (9%*1000 руб.*182/365) = 44,88 руб. - итого 89,76 руб.

В течение последних лет ставка купона по облигациям эмитентов банковского сектора, которая определяет доходность облигаций при удержании в течение всего срока их обращения, как правило, превышала и превышает в настоящее время ставки депозитов этих же банков.

Облигации можно покупать как при их первичном размещении, так и на вторичном рынке, например, на торгах Московской Биржи. При первичном размещении облигации, как правило, можно приобрести по номинальной стоимости. При покупке на вторичном рынке цена приобретения облигаций будет зависеть от сложившейся на данный момент рыночной конъюнктуры и может быть как выше, так и ниже номинальной стоимости. 

Регулярность выплаты процентов (купонного дохода) и отсутствие налогообложения купонного дохода рублевых облигаций, выпущенных начиная с 2017 г., ставят облигации в один ряд с депозитами по простоте и удобству инвестирования. При покупке на первичном размещении и удержании в течение всего срока обращения цены покупки и погашения одинаковы, поскольку облигации погашаются по номинальной стоимости.

Продать все или часть облигаций можно в любой момент без потери полученного купонного дохода, что выгодно отличает облигации от вкладов, при досрочном изъятии которых процентный доход зачастую теряется. Но надо помнить, что цена продажи может отличаться от цены приобретения, как в большую, так и в меньшую сторону, увеличивая или уменьшая доходность инвестиций.

Какие особенности бессрочных субординированных облигаций?

Бессрочные облигации не имеют установленной даты погашения. При выпуске бессрочных облигаций, как правило, предусматривается право (но не обязательство) эмитента (организации, выпустившей облигации) на погашение облигаций по истечении определенного срока (данное право называется call-опционом). Таким образом, чтобы получить инвестированные средства обратно, инвестору необходимо продать приобретенные облигации или дождаться исполнения call-опциона эмитентом.

Субординированные облигации предусматривают, что в определенных случаях, указанных в проспекте эмиссии выпуска и связанных с крайне серьезными проблемами с финансовой устойчивостью эмитента, эмитент вправе не погашать данные облигации и не выплачивать купон. Такие особенности бессрочных субординированных облигаций компенсируются, как правило, установкой более высокой ставки купона, чем ставки банковских вкладов и ставки купонов «классических» облигаций, имеющих фиксированный срок обращения.

Наиболее распространенной стратегией инвестирования средств в бессрочные субординированные облигации является покупка облигаций с их последующей продажей через некоторое время при достижении целевой доходности. Такие ценные бумаги могут приобретаться для получения более высоких регулярных выплат (купонов) в период владения ими, чем процентные выплаты по вкладам или купонные выплаты по «классическим» облигациям. Оптимальный срок размещения средств в бессрочные субординированные облигации зависит от предпочтений инвестора и, как правило, составляет не менее 2-3 лет. Рыночная стоимость бессрочных субординированных облигаций с дальней датой исполнения call-опциона (5-10 лет) подвержена более значительным колебаниям по сравнению с «классическими» облигациями, имеющими срок обращения менее 5 лет. Приобретая такие облигации в период снижения рыночных ставок и ключевой ставки ЦБ РФ, инвестор за счет дополнительного роста цены может рассчитывать на доходность, существенно превышающую ставку купона. С другой стороны, если ставки растут, бумага в принципе может подешеветь на десятки процентов. Чтобы избежать столь значительного уменьшения стоимости инвестиций, рекомендуется заранее определить для себя «защитную приостановку» - уровень цены, при пробитии которого вниз инвестор продает бумаги и фиксирует приемлемый для него убыток с целью избежать еще большего обесценивания инвестиций. Такой ценовой уровень часто называют «ценой стоп-лосс».

Какие существуют риски инвестирования в облигации?

  • Риск дефолта эмитента: эмитент не в состоянии рассчитаться по собственным обязательствам, в том числе облигациям. Вероятность дефолта близка к нулю при покупке облигаций эмитентов с максимальной надежностью. 
  • Риск снижения стоимости облигаций в период до наступления даты погашения/в период владения: цена продажи облигаций ниже цены покупки, снижение ожидаемой доходности инвестиций. Риск отсутствует при удержании облигаций до погашения (неприменимо для бессрочных облигаций). 
  • Риск низкой ликвидности: невозможно продать облигации в сжатые сроки. Риск незначителен при покупке облигаций эмитентов, имеющих высокий рейтинг надежности и существенный объем выпуска.
  • Инвестиции в облигации не застрахованы в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23.12.2003 № 177-ФЗ.

Облигации АО «Россельхозбанк» входят в число наиболее надежных ценных бумаг, а из указанных рисков для них прежде всего следует принимать во внимание риск снижения стоимости при продаже до наступления даты погашения/в период владения. Такая ситуация, как указано выше, может произойти, например, при увеличении ключевой ставки ЦБ РФ. Покупка облигаций на первичном размещении и удержание до даты погашения исключает риск снижения цены, так как при погашении выплачивается номинальная стоимость облигаций. Не рекомендуется покупать облигации, если задолго до наступления срока их погашения потребуется продажа облигаций для финансирования крупных денежных трат (приобретение недвижимости, дорогостоящее лечение и т.п.)

Какие расходы при размещении денежных средств в облигации?

Расходы при приобретении облигаций минимальны: 

  • Комиссия Московской биржи в размере 0,0125% от суммы, на которую Вы покупаете облигации на первичном размещении. Комиссия за продажу отсутствует, если Вы удерживаете облигации до даты погашения. В случае покупки или продажи облигаций на биржевых торгах при их вторичном обращении комиссия биржи составит 0,01% от дневного оборота;
  • комиссия брокера (АО «Россельхозбанк») в размере от 0,0075% до 0,075% в зависимости от суммы дневного оборота. Комиссия за продажу отсутствует, если Вы удерживаете облигации до даты погашения; 
  • комиссия депозитария (АО «Россельхозбанк») за хранение на счете клиента купленных на бирже ценных бумаг – отсутствует. За погашение облигаций взимается суммарное вознаграждение в размере 150 руб.

Как купить облигации?  

Шаг 1: Заключить договор на брокерское обслуживание (открывается «обычный» брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет – ИИС). Для заключения договора необходимо иметь при себе паспорт и ИНН.

Шаг 2: Перевести на брокерский счет или ИИС денежные средства для приобретения облигации.

Шаг 3: Подать поручение на покупку облигаций (удаленно – по телефону с использованием кодового слова или с использованием системы интернет-трейдинга QUIK; лично в офисе Банка на бумажном носителе – в случае приобретения некоторых выпусков облигаций при их первичном размещении).  

Как продать облигации и получить деньги на свой счет в Банке?

Шаг 1: Подать поручение на продажу облигаций (удаленно – по телефону с использованием кодового слова или с использованием системы интернет-трейдинга QUIK), указав количество облигаций, необходимых для получения требуемой суммы. 

Шаг 2: Подать заявку на вывод с брокерского на текущий счет денежных средств, полученных от продажи облигаций.  Заявку можно отправить по электронной почте либо в офисе Банка. Не позднее следующего рабочего дня после подачи поручения деньги поступят на текущий счет, указанный в Анкете клиента, после чего клиент может использовать их по своему усмотрению. 

Если облигации не проданы до даты погашения, то в дату погашения деньги поступают на текущий банковский счет, указанный в Анкете клиента, автоматически без подачи каких-либо дополнительных поручений.

Нужно ли платить налоги и в каком размере?

  • Купонный доход:

Начиная с 2018 года, купонные выплаты по рублевым облигациям, выпущенным не ранее 2017 г., освобождены от обложения налогом на доходы физических лиц (НДФЛ)1. По облигациям, выпущенным ранее 2017 г., купонные выплаты по-прежнему облагаются НДФЛ (13%).

  • Доход от продажи облигаций:

Если Вы купили облигации и продаете их по более высокой цене, то должны уплатить НДФЛ в размере 13% от положительной разницы между ценами продажи и покупки плюс НДФЛ на сумму начисленного на дату продажи купонного дохода (т.н. «накопленного купонного дохода» - НКД). Сумму НКД Вы автоматически получаете от покупателя облигаций. Банк является налоговым агентом, поэтому произведет расчет, удержание и выплату налога за Вас.

Таким образом, в случае приобретения облигаций при первичном размещении (покупка по цене номинала) и удержании до погашения (по цене номинала) налогооблагаемой базы не возникает и НДФЛ не удерживается. 

Покупать облигации на брокерский счет или на ИИС?

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – это, фактически, «обычный» брокерский счет, для которого действует особый порядок налогообложения, позволяющий получать налоговые вычеты из бюджета.

Если Вы имеете совокупный годовой доход, с которого уплачивается НДФЛ, в размере до 400 тыс. руб. в год (например, официальную заработную плату по месту работы), то разумно покупать облигации на индивидуальный инвестиционный счет, который предоставляет возможность получения дополнительного дохода за счет возврата уплаченного НДФЛ (т.н. «первый тип» налогового вычета). Для возврата ранее уплаченного НДФЛ в сумме, равной «13% * сумма средств, зачисленных на ИИС в течение календарного года», необходимо заполнить и подать в налоговую инспекцию декларацию по форме 3-НДФЛ. Например, если Вы инвестировали в покупку облигаций на ИИС 400 тыс. руб., Вы сможете получить возврат ранее уплаченного налога в сумме 13% * 400 тыс. руб. = 52 тыс. руб. Вы может инвестировать через ИИС до 1 млн. руб. в год, но, используя «первый тип» ИИС, налоговый вычет можно получить только с суммы до 400 тыс. руб. в год.

Если Вы планируете инвестировать в покупку облигаций более 400 тыс. руб. или не имеете источников дохода, по которым уплачивается НДФЛ, целесообразно заключить «обычный» договор на брокерское облуживание или воспользоваться ИИС «второго типа». В случае использования ИИС «второго типа» спустя три года от налогообложения освобождается весь доход по данному счету (речь только о торговом доходе, на купонные выплаты не распространяется). Так же, как и в случае «первого типа» ИИС, можно инвестировать до 1 млн. руб. в год.

В случае инвестирования более 1 млн. руб. в год разумно одну часть суммы направить на ИИС, другую часть – на «обычный» брокерский счет. 

Необходимо помнить, что вывод денежных средств с индивидуального инвестиционного счета до истечения трех лет с момента его открытия влечет его закрытие. Уже полученные от государства суммы налоговых вычетов в этом случае придется вернуть в бюджет.

[1] Купонные выплаты по локальным корпоративным облигациям, выпущенным с 01.01.2017, не облагаются налогом на доходы физических лиц, в случае если ставка купона не превышает величину ставки рефинансирования ЦБ РФ+5 процентных пунктов.

Контакты

+7 (495) 651-60-91*
invest@rshb.ru
*Телефонный номер для получения консультаций. Номер для подачи поручений на совершение сделок указан в Уведомлении о приеме на брокерское и депозитарное обслуживание



АО "Россельхозбанк" использует cookie (файлы с данными о прошлых посещениях сайта) для персонализации сервисов и удобства пользователей. Вы можете запретить сохранение cookie в настройках своего браузера. Обработка Ваших персональных данных производится в соответствии с требованиями Федерального закона от 27.07.2008 № 152-Ф3 "О персональных данных".